PETKIM MALI TABLO ANALIZI(SEKER YATIRIM) 10 Kasım 2017 18:10:17

PETKIM, 3C17’DE, GECTIGIMIZ YILIN AYNI DONEMININ 2.7X UZERINDE VE BIR ONCEKI DONEME GORE %23.7 ARTISLA, PIYASA ORTALAMA BEKLENTISI OLAN TL312MN’UN UZERINDE (SEKER YATIRIM T.: TL 317MN), TL 374MN TUTARINDA NET KAR ACIKLAMISTIR. SIRKET’IN NET KARININ PIYASA BEKLENTILERININ UZERINDE GERCEKLESMIS OLMASININ NEDENI, GORECE OLARAK ARTIS GOSTERMIS OLAN NET DIGER FAALIYET GELIRLERINE BAGLANABILIR; TL 54.4MN OLARAK KAYDEDILEN BU GELIRLER HARIC TUTULDUGUNDA, SIRKET’IN 3C17 SONUCLARI BUYUK OLCUDE BEKLENTILER DÂHILINDE GERCEKLESMISTIR. PETKIM 3C17’DE, SATIS HACMINDEKI %44 VE URUN FIYATLARINDAKI US$ BAZINDA ORTALAMA %16 ARTISA PARALEL OLARAK, YILLIK %83.3 ARTISLA (BIR ONCEKI CEYREGE GORE %3.3 AZALISLA), PIYASA ORTALAMA BEKLENTISI OLAN TL 1,813MN’A BENZER OLARAK (SEKER YATIRIM T.: TL 1,787MN), TL 1,775MN SATIS GELIRI ELDE ETMISTIR. SIRKET, 3C17’DE, YINE PIYASA ORTALAMA BEKLENTISI OLAN TL 431MN’A BENZER OLARAK (SEKER YATIRIM T.: TL 417MN), HESAPLAMALARIMIZA GORE TL 423MN TUTARINDA FAVOK ELDE ETMISTIR. PETKIM, 2016 YILINDA VE 9A17’DE OLDUKCA YUKSEK FAALIYET KAR MARJLARI ELDE EDEBILMISTIR; SIRKET’IN FAVOK MARJI, 3C17’DE BIR ONCEKI CEYREGE GORE 1.0 Y.P. ARTMAYA DEVAM EDEREK (YILLIK 5.5 Y.P. ARTISLA) OLDUKCA SAGLIKLI, %23.8 ORANINDA GERCEKLESMISTIR. PETKIM, AYRICA, 3C17’DE TL 54.4MN TUTARINDA NET DIGER FAALIYET GELIRI KAYDETMISTIR (3C16: TL 4.3MN). BUNUN DA ETKISIYLE SIRKET’IN NET MARJI, YILLIK 7.0 Y.P., BIR ONCEKI CEYREGE GORE ISE 4.6 Y.P. ARTMISTIR. PETKIM’IN 3C17 OPERASYONEL PERFORMANSI BEKLENTILER DÂHILINDE, NET KARLILIGI ISE PIYASA ORTALAMA BEKLENTILERININ UZERINDE GERCEKLESMISTIR. ACIKLANAN SONUCLAR, SIRKET PAYLARI KISA DONEM PERFORMANSINI HAFIF OLUMLU ETKILEYEBILECEKTIR. PETKIM ICIN HEDEF FIYATIMIZI PAY BASINA TL 7.80’E YUKSELTIRKEN, “AL” TAVSIYEMIZI KORUMAKTAYIZ - SIRKET’IN 3C17 SONUCLARININ ACIKLANMASIYLA, TAHMINLERIMIZI SON DONEMLERDEKI ETILEN-NAFTA SPREADLERINDEKI VE PETROKIMYASAL URUNLER FIYATLARINDAKI DEGISIKLIKLERE VE TL’NIN YAKIN DONEMDEKI DEGER KAYBINA GORE GUNCELLEYEREK, SIRKET PAYLARI ICIN TL 7.80 HEDEF DEGERE ULASMAKTAYIZ. GLOBAL ETILEN PIYASASINDA PLANLANAN KAPASITE ARTIRIMLARI, ORTA DONEMDE ETILEN FIYATLARI GORUNUMU ICIN POTANSIYEL DUSUS YONUNDE EGILIME ISARET EDIYOR OLSA DA, PETKIM’IN YAKIN DONEMLERDE BRUT KAR MARJINI, SON 5 YIL ORTALAMASI OLAN %11.8’IN UZERINDE SEVIYELERDE KORUYABILECEGINI DUSUNMEKTEYIZ. PETKIM PAYLARI, HALIHAZIRDAKI TAHMINLERIMIZE GORE 2017T 6.7 VE 7.4X FD/FAVOK VE F/D CARPANLARIYLA, YURT DISI BENZERLERI ISE, SIRASIYLA 7.1X VE 13.0X CARPANLARIYLA ISLEM GORMEKTEDIRLER. SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.SEKERYATIRIM.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR.